Para la mayoría de los inversores minoristas en criptomonedas, los mercados digitales centralizados como Binance, Coinbase, Kraken y muchos otros han sido la puerta de entrada preferida al mundo del comercio de criptomonedas. Sin embargo, a medida que los datos de clientes filtrados, como el caso reciente de Gemini, y los fondos malversados, como la debacle de FTX, continúan plagando el espacio, los inversores en criptomonedas han estado buscando alternativas. Según un análisis de Delphi Digital luego de la caída de FTX, los tokens DEX experimentaron un aumento del 24 % y los tokens CEX experimentaron una disminución del 2 %.
La falta de transparencia en la forma en que se ejecutan las operaciones de CEX se ha convertido en un factor importante en este cambio de tendencia. Además, muchas plataformas reclaman una descentralización completa cuando, de hecho, tienen un elemento centralizado. Pero, ¿los DEX tienen lo que se necesita para hacerse cargo del espacio de intercambio de cifrado?
¿Son los DEX mejores que los CEX?
El control centralizado sobre los fondos de los clientes que las empresas que gestionan CEX se combinan con la falta de transparencia de lo que sucede entre bastidores en estas empresas es el aspecto más preocupante del comercio centralizado en este momento. Esta centralización, lamentablemente, permite a los clientes desviar recursos, como fue el caso de FTX.
Uniswap lideró la ola de creadores de mercado automatizados (AMM), mostrando al mundo de las criptomonedas el potencial de los DEX. Los DEX de libros de pedidos como dYdX, que usan zk-rollups para implementar libros de pedidos fuera de la cadena, introdujeron una solución para reemplazar los intercambios centralizados. El aumento de DEX es solo el comienzo.
Si bien ofrecen a los usuarios más comodidad al transferir o intercambiar tokens, las billeteras de intercambio centralizado son decididamente menos seguras que las soluciones de almacenamiento sin custodia. Los DEX ofrecen flexibilidad a sus usuarios cuando se trata de almacenar sus tokens criptográficos y no dependen de las existencias criptográficas de sus usuarios para generar ingresos o realizar transacciones secundarias.
Fuente: Gridex
Deficiencias de DEX que deben abordarse
Antes de concluir que los DEX pueden desafiar el orden existente y potencialmente derrocar a los CEX en un futuro cercano, existen algunas deficiencias que los intercambios descentralizados deben abordar.
En términos del mercado al contado, los AMM dominan el espacio. Sin embargo, los AMM a menudo son criticados por los inversores minoristas por ser poco intuitivos y difíciles de usar. Más importante aún, estos intercambios no pueden satisfacer las diversas necesidades de los usuarios debido a la pérdida temporal, el alto deslizamiento y la falta de flexibilidad. El modelo AMM es más adecuado para pares comerciales menos volátiles, como intercambios entre monedas estables.
Esta amenaza solo se puede subvertir alejándose del modelo AMM y adoptando un modelo de libro de pedidos más avanzado que puede facilitar la implementación fácil de un sistema de contrato inteligente en cadena. Si bien algunos jugadores como dYdX y EtherDelta han logrado esto hasta cierto punto, vienen con compensaciones asociadas que deben eliminarse.
La innovación está en el horizonte
Gridex Protocol es el primer protocolo de comercio de cartera de pedidos que se ejecuta completamente en cadena. Al emplear su modelo único Grid Maker Order Book (GMOB) y combinar ese modelo con su algoritmo Grid Price Linear Movement (GPLM), el Protocolo Gridex ha eliminado las insuficiencias de otros DEX para reducir significativamente el consumo de recursos de ejecutar un sistema de libro de pedidos. -basado, lo que permite la implementación en la cadena de bloques Ethereum mientras hace que el costo del gas sea comparable a los AMM.
Al presentar el producto «Maker Orders», Gridex eliminó el problema del alto deslizamiento, la falta de flexibilidad y el riesgo de pérdidas temporales. El protocolo garantiza seguridad y transparencia gracias a su sistema de coincidencia de pedidos en cadena. Su modelo GMOB y su algoritmo GPLM garantizan una ejecución de órdenes imparcial, proporcionando a sus usuarios una plataforma de negociación verdaderamente descentralizada y equitativa, a diferencia de cualquier CEX o DEX que opere en la actualidad.
El marco de la cartera de pedidos de Gridex es de código abierto y se puede componer por completo: cualquiera puede construir sobre el protocolo. Además, Gridex Protocol actualmente está realizando el segundo lanzamiento aéreo de GDX para que los usuarios interesados puedan ir al sitio web oficial para obtener más información.
Por qué el futuro de los intercambios de criptomonedas apunta a la descentralización
Los CEX están lejos de extinguirse, y su participación en el volumen total de transacciones aún es mucho mayor que la de los DEX. Sin embargo, cada vez es más necesario que los intercambios avancen hacia la descentralización para proteger a los inversores y construir un ecosistema comercial sostenible. Después de todo, la descentralización del sistema financiero es lo que el libro blanco de Bitcoin ha estado impulsando desde el comienzo del espacio criptográfico.
Los DEX deberán seguir mejorando, especialmente en términos de facilidad de uso, para ser adoptados más ampliamente. Aún así, las nuevas ideas como el Grid Maker Order Book del Protocolo Gridex podrían allanar el camino para un espacio criptográfico más seguro y una mejor experiencia de usuario para los comerciantes que se aventuran en el espacio DEX.
Descargo de responsabilidad. Cointelegraph no respalda ningún contenido o producto en esta página. Si bien nuestro objetivo es brindarle toda la información importante que podamos obtener, los lectores deben investigar por su cuenta antes de realizar cualquier acción relacionada con la empresa y asumir toda la responsabilidad por sus decisiones, y este artículo no puede interpretarse como un consejo de inversión.
