Las finanzas descentralizadas (DeFi) están cambiando la forma en que las personas de todo el mundo piensan sobre el dinero más rápido que cualquier revolución financiera anterior. Los bancos, que desde la antigüedad han monopolizado la forma en que accedemos al dinero, finalmente ven cuestionado su estatus. Ahora, son las DeFi las que están comenzando a brindar una alternativa que podría poner patas arriba el panorama económico y democratizar el acceso a la financiación.
Este cambio sísmico en el poder de los gobiernos y los bancos a las personas reales está muy retrasado, particularmente en los países en desarrollo donde DeFi ya está emergiendo como una herramienta para las remesas y los pequeños préstamos. La inclusión financiera es otra ventaja significativa que DeFi puede ofrecer, especialmente cuando 1.700 millones de adultos no tienen acceso a servicios bancarios.
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El crecimiento del espacio DeFi es impresionante. Al tomar los conceptos financieros tradicionales y convertirlos en protocolos transparentes a través de contratos inteligentes, DeFi proporciona un ecosistema confiable que ofrece desde seguros hasta préstamos y cuentas de ahorro. El atractivo de DeFi es evidente, ya que el valor total de los activos mantenidos en productos financieros DeFi alcanza casi los 175.000 millones de dólares.
Sin embargo, con el auge de DeFi y los gobiernos y los bancos que no quieren perder el control del sistema monetario, están centrando su atención en la emisión de monedas digitales. Las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) se consideran una forma de mantener el control sobre el sistema monetario al tiempo que ofrecen a los usuarios transacciones más rápidas y económicas. Si avanzamos rápidamente hasta el año 2030, ¿qué elementos de descentralización podemos esperar ver en nuestra vida cotidiana?
definitivamente en el futuro
Imagina, si quieres, que es el año 2030. Celia, una joven parisina, coge el teléfono para comprar un billete de Eurostar de París a Londres. Cuando llega a la pantalla de pago, elige su billetera digital principal. Al mirar su billetera, Célia ve que su saldo digital en euros ha disminuido. Nadie tiene ahorros en efectivo en estos días, ya que los préstamos se pueden sacar y pagar dentro de la billetera de una persona según el valor de los activos que posee y se pagan automáticamente con el tiempo.
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Si bien DeFi jugará un papel importante en 2030, también lo harán las CBDC, que se han convertido en la herramienta predeterminada para los bancos de todo el mundo. China está liderando el camino tras el éxito de sus pruebas anteriores. Sin embargo, se inclinan por un mayor control estatal, escrutinio y censura. Como resultado, DeFi se ha convertido en la principal forma en que las personas que valoran la libertad eligen administrar las finanzas y ahora sustenta el sistema financiero mundial. Y debido a la prominencia de DeFi, nos hemos despedido de las cuentas bancarias, permitiéndonos acceder y usar nuestro dinero en cualquier lugar y en cualquier momento y préstamos para pedir prestado cuando sea necesario.
El objetivo de la criptomoneda de hacer que el dinero esté disponible universalmente en todo el mundo significa que los protocolos subyacentes de DeFi brindan liquidez en intercambios, préstamos y préstamos. Y a pesar de la complejidad de DeFi, los usuarios finales no saben que están interactuando directamente con estas fuentes globales de liquidez, ya que se garantiza la privacidad total en todas las DeFi y el gasto.
Además, realizamos todas las transacciones de pagos internacionales en acumulaciones de prueba de conocimiento cero (zk-Rollups) de capa dos, una solución escalable que agrupa cientos de transacciones fuera de la cadena en un contrato inteligente de Ethereum, lo que ayuda a reducir la congestión en la cadena de bloques. Se produce una prueba criptográfica, conocida como SNARK, que garantiza la prueba de validez, y se publica en la capa uno. Ofreciendo alternativas gratuitas y abiertas al dinero del gobierno, Bitcoin (BTC), Ether (ETH) y monedas estables sin permiso se gastan e intercambian instantáneamente por cualquier moneda gubernamental importante.
Superando los desafíos de DeFi
Por la forma en que va DeFi, este es ciertamente un futuro plausible para él. Sin embargo, en última instancia, para que DeFi alcance lo que muchos podrían considerar un futuro utópico, primero se deben superar algunos obstáculos.
Un área a considerar son las barreras para la adopción generalizada. Por ejemplo, la vulnerabilidad de los contratos inteligentes, la imprevisibilidad del mercado DeFi, los problemas regulatorios y la accesibilidad a las tecnologías emergentes.
Otros centros alrededor del espacio son demasiado complejos para el comerciante o inversor promedio. Y la ineficiencia de la cadena de bloques es un problema que debe abordarse, particularmente en lo que respecta al consumo de energía y el costo de las transacciones en los protocolos de capa 1 de la cadena de bloques. Si bien las alternativas hasta ahora han comprometido la seguridad, están surgiendo soluciones tecnológicas en etapa inicial. Ejemplos de esto incluyen el cifrado a prueba de ZK o las soluciones de capa dos, comprimiendo más transacciones en el espacio y, por lo tanto, reduciendo los costos.
Por supuesto, algunos de los desafíos de DeFi no se pueden mencionar sin hablar de los detractores. Por ejemplo, Dan Berkovitz, comisionado de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC), cree que DeFi es una «mala idea». Y Tom Mutton, jefe de tecnología financiera del Banco de Inglaterra, dijo que cualquier CBDC sería «diez veces más eficiente por transacción» que Bitcoin. Sin embargo, uno tiene que preguntarse si se da cuenta de que zk-Rollups ya es 1000 veces más eficiente que Bitcoin.
¿Qué está haciendo DeFi para superar estos obstáculos?
Se necesita más educación. El DeFi Education Fund es un ejemplo de una organización que intenta educar a los legisladores sobre los beneficios del ecosistema DeFi y ayudar a lograr un marco regulatorio para él. En un intento por crear conciencia sobre DeFi, está financiando a los solicitantes que trabajan en la investigación y defensa de DeFi en la investigación legal y las prácticas de DeFi, entre otras cosas. Con una mayor comprensión de DeFi, la adopción generalizada será más fácil a medida que se incorporen nuevos usuarios.
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Otra forma de ampliar el número de usuarios es mejorar la experiencia del usuario. Esto ya se ve con los protocolos de capa dos, que están creando billeteras e infraestructura que admiten DeFi. Y al hacerlo, eliminan la fricción y el costo y brindan mejores formas para que los usuarios recuperen las claves perdidas, lo que hace que el espacio sea menos complejo.
Sin embargo, a largo plazo, la claridad regulatoria es algo que dará confianza a los proveedores de servicios de inversión tradicionales, como bancos e instituciones, al mismo tiempo que crea un camino para permitir que los usuarios accedan a DeFi en sus términos en las aplicaciones existentes. Lo bueno de esto es que muchos clientes ni siquiera sabrán que están interactuando con una cadena de bloques detrás de escena, ya que todas las interacciones complejas de la billetera estarán ocultas. Es esta colaboración entre las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas lo que podría dar a DeFi el impulso que necesita para expandirse aún más en la corriente principal.
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actuar ahora
Está claro que DeFi llegó para quedarse y podría convertirse en el corazón de las finanzas en 2030. Pero para que eso suceda, se necesita hacer más hoy.
En este momento, es el creciente desarrollo de las CBDC lo que representa tanto una amenaza como una oportunidad para DeFi a medida que más naciones experimentan con ellas y los gobiernos comienzan a adoptarlas. Pero el hecho de que las CBDC estén ganando ritmo no significa que DeFi tampoco pueda encontrar su lugar en nuestro mundo futuro.
Sin embargo, si la gente quiere controlar su propio dinero y saber de dónde viene mientras les da acceso al sistema bancario a las naciones en desarrollo, entonces DeFi es hacia donde se dirige el futuro. Los elementos clave de la infraestructura DeFi, como los intercambios descentralizados (DEX), los protocolos de préstamo y préstamo, los agregadores de intercambio que encuentran automáticamente los mejores precios y los puentes entre cadenas también serán necesarios para las CBDC en el futuro si estas monedas gubernamentales van a poder interoperar entre sí y utilizarse como dinero totalmente digital.
Por lo tanto, DeFi está desempeñando un papel como laboratorio de innovación, lo que permite probar diferentes problemas de infraestructura a un ritmo vertiginoso y garantizar que la infraestructura correcta requerida por las CBDC ya esté disponible cuando se lancen en todo el mundo. Las CBDC que se adapten para hacer uso de la rápida innovación en las cadenas de bloques públicas y DeFi se beneficiarán de la conexión a enormes fondos de liquidez, lo que permitirá a los usuarios, por ejemplo, intercambiar instantáneamente entre el euro digital y Ethereum o utilizar la infraestructura DeFi para generar un rendimiento en digital. Libra.
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Son las CBDC que se desconectan deliberadamente de DeFi las que perderán frente a las monedas estables privadas, una de las secciones de más rápido crecimiento de la industria de las criptomonedas. Pero, no necesitamos apresurarnos para hacer de esto una realidad contemporánea. Hay muchos obstáculos que DeFi debe superar antes de que veamos el tipo de adopción generalizada que se abre camino en la vida cotidiana.
En 2030, es posible que nuestra amiga parisina Celia no sepa o no le importe qué parte de sus transacciones son CBDC y DeFi, y no debería importarle. Todavía queda mucho trabajo por hacer para que esto sea una realidad. Esperamos que para 2030, Celia sea solo una de los cientos de millones de personas que disfrutan de las brillantes tierras altas de un mundo financiero descentralizado que cambiará para siempre la forma en que vemos el dinero.
Este artículo no contiene consejos o recomendaciones de inversión. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.
Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados aquí son los del autor y no necesariamente reflejan o representan los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.
Harbourne es cofundador y director ejecutivo de DeversiFi, una plataforma comercial DeFi de capa dos impulsada por la tecnología escalable de StarkWare. Will trabajó en proyectos de consultoría tecnológica, primero en Cambridge Consultants y luego en IBM, antes de trabajar a tiempo completo en el espacio público de blockchain y unirse a Bitfinex en 2017. Allí, dirigió una serie de proyectos antes de combinar su experiencia con su pasión por Ethereum. . ecosistema de innovación sin permiso para ayudar a lanzar Ethfinex. Will es miembro del Consejo Técnico de Melon, uno de los primeros experimentos importantes de gobernanza para un protocolo basado en blockchain. También tiene una Maestría en Ingeniería de la Universidad de Cambridge.
